Mathematische Modelle zur Bewertung von Zins- und Kreditderivaten

Theoretische Grundlagen und Bewertungsformeln

Anmeldung

Inhalte

Grundlagen aus der Finanzmathematik
- ESTER
- Single Curve Ansatz:
- Zinsstruktur, Forward-Sätze
- Floater und FRAs
- Bewertung von Swaps und Bootstrapping
- Dual Curve Ansatz, Collaterals
Arbitragefreie Bewertung
- Kursprozesse: Binomialbaum, Brownsche Bewegung
- Stochastische Differenzialgleichungen, bedingte Erwartungswerte, Martingale
- Mathematische Grundlagen der Derivatebewertung
- Bewertung mit Numeraires, Black 76-Formel
- Bewertung von Zinsoptionen: Swaptions, Caps, Floors
- CVA / DVA / FVA
Zinsstrukturmodelle und Zinsderivate
- Beispiele strukturierter Produkte
- Gauß-Zinsstrukturmodelle
- Short-Rate Modelle, Hull-White-Modell
- Beispiel zu Hull-White: Bermudan Swaption
- LIBOR-Market-Modell und SABR-Modell
Kreditderivate
- Bewertung von Credit Default Swaps
- Modellierung des Ausfallzeitpunkts im Einfaktormodell
- Bewertungsansatz für synthetische CDOs

Lernziele

Sie erhalten einen Überblick über die theoretisch-mathematischen Konzepte zur Bewertung von Zins- und Kreditderivaten. Es werden die theoretischen Grundlagen zur arbitragefreien Bewertung von Derivaten erläutert und deren Verwendung bei der Konstruktion von Bewertungsmodellen für Zins- und Kreditderivate vorgestellt. In diesem Zusammenhang werden auch typische Produkte und deren Bewertung aufgezeigt.

Zielgruppe

Dieses Seminar richtet sich an quantitativ orientierte Mitarbeiter aus den Bereichen Handel, Risikomanagement oder Risikocontrolling, die bereits über umfangreiches mathematisches Vorwissen verfügen (Stochastik, Analysis (Uni-Level), Grundlagen der Optionsbewertung) und die fortgeschrittenen Methoden der Derivatebewertung kennenlernen wollen. Die Teilnehmer sollten gegenüber der mathematischen Formelsprache unbedingt aufgeschlossen sein.

Methodik

Interaktiver Fachvortrag, praktische Übungen

Dauer

2 Tage

Inhouse-Qualifizierung

Unser gesamtes Angebot ist auch maßgeschneidert für Ihr Unternehmen buchbar. Gerne beraten wir Sie dazu und erstellen Ihnen auf Wunsch ein individuelles Angebot.