Zinsderivate

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Inhalte

Grundlagen Derivative Finanzinstrumente
- Kassa- und Terminmarkt
- Unbedingte und bedingte Zinsderivate
- Risikotransfer und Hebelwirkung
- Renditen, Spot Rates, Forward Rates und Sensitivitäten (DV01)
Forward Rate Agreements und Zinsfutures
- Handelsusancen und Ermittlung der FRA-Rate
- Stresstests mit Historischer Simulation
- Bewertung von FRAs vor und nach der Krise
- Zinsfutures an der NYSE Euronext und EUREX
Risikosteuerung mittles Zinsswaps
- Pricing, Simulation und Risikomanagement von einfachen und komplex(er)en Swap-Strukturen
- Aufbau und Konstruktion einer Bewertungskurve
- Rendite-, Zero- und Forwardkurve, Bootstrapping
- Forward Start Swaps
- Amortizing/Accreting/Roller Coaster Swaps
- Step up/down Swaps
- Kündbare (Cancellable) Swaps
- Constant Maturity Swaps (CMS)
- Prüfung der Marktgerechtheit
Risikosteuerung mittles Bondfutures
- Preisbildung, Ermittlung der CTD und Preisfaktoren-Analyse
- Cash & Carry Arbitrage, Basiskonvergenz
- Gross, Carry und Value Basis, Implied Repo Rate
- Absicherungsstrategien (Hedging)
Grundlagen von Optionen
- Terminologie, Greeks (Delta, Gamma, Vega, ...)
- Volatilitäten bei negativen Forward Rates
Caps, Floors & Collars
- Definition, Stripping, Bewertung und Einsatzmöglichkeiten
Payer & Receiver Swaptions
- Definition, Stripping, Bewertung und Einsatzmöglichkeiten
Hinweis: Der Ablauf des Seminars wie Präsentation, Vermittlung und Unterlagen sind insbesondere auch für Bloomberg Professional® service-Nutzer hilfreich.

Lernziele

Sie lernen Grundstrukturen, Funktionsweise und Bewertungsmöglichkeiten von symmetrischen und asymmetrischen Zinsderivaten und deren Einsatzmöglichkeiten für Trading-, Arbitrage- und Hedging-Strategien kennen.

Zielgruppe

Dieses Seminar richtet sich an Mitarbeiter aus den Bereichen Risikocontrolling, Handel, Backoffice und Revision.

Methodik

Interaktiver Fachvortrag, Diskussion, Fallstudien

Dauer

3 Tage

Inhouse-Qualifizierung

Unser gesamtes Angebot ist auch maßgeschneidert für Ihr Unternehmen buchbar. Gerne beraten wir Sie dazu und erstellen Ihnen auf Wunsch ein individuelles Angebot.