Zins-, Volatilitäts- und Ausfallstrukturkurven

Aufbau der maßgeblichen Bewertungskurven und deren Anwendung

Anmeldung

Inhalte

Grundlagen
- Zeitwert des Geldes: Present und Future Value
- Auf- und Abzinsungsfaktoren: lineare, jährliche und stetige Verzinsung
- Par-, Zero -und Forward-Renditen
Konstruktion von Zinsstrukturkurven im Geldmarktbereich und im Kapitalmarktbereich
Interpolation von Zinsstrukturkurven
Curve-Fitting-Ansätze
OIS-Pricing
Multiple-Curve-Pricing
Einbeziehung von Kontrahentenrisiken (CVA) in die Bewertung
Bewertung von Zinsderivaten auf der Basis von Zero-Kurven
Aufbau von Volatilitätskurven
Volatility-Smile und Volatility-Skew
Aufbau von Ausfallstrukturkurven über Transitionsmatrizen und Credit Spreads
- Bewertung von Krediten, Junk Bonds und Kreditderivaten
Neuerungen durch die Benchmark-Verordnung

Lernziele

Sie lernen unterschiedliche Möglichkeiten kennen, wie Zinsstruktur- und Diskontkurven aufgebaut und interpoliert werden können. Insbesondere wird auf die neuen Methoden des OIS- und Multiple-Curve-Pricings eingegangen und gezeigt, wie Kontrahentenrisiken (CVA) in das Pricing einbezogen werden können. Darüber hinaus erfahren Sie, wie Volatilitätskurven für Caps, Floors und Swaptions implementiert werden können und hierauf basierend eine Bewertung verschiedener Zinsderivate geschehen kann. Einen weiteren Schwerpunkt bildet die Darstellung, wie Ausfallstrukturkurven aufgebaut und auf dieser Basis Kredite und Kreditderivate bewertet werden können. Außerdem werden die Neuerungen durch die Benchmark-Verordnung dargestellt.

Zielgruppe

Dieses Seminar richtet sich an Mitarbeiter aus den Bereichen Risikocontrolling, Handel, Backoffice und Revision.

Methodik

Interaktiver Fachvortrag, Diskussion, praktische Übungen, Fallstudien

Dauer

2 Tage

Inhouse-Qualifizierung

Unser gesamtes Angebot ist auch maßgeschneidert für Ihr Unternehmen buchbar. Gerne beraten wir Sie dazu und erstellen Ihnen auf Wunsch ein individuelles Angebot.