Vormittag: Einführung in die Grundlagen, Begriffe und wichtigen rechtlichen Rahmenbedingungen
- Definition des Krisenbegriffs
- Besonderheiten der Unternehmensführung in der Krise
- Erstmaßnahmen zur Liquiditätssicherung
- Insolvenzrechtliche Grundlagen
- Herausforderung Distressed M&A
Nachmittag: Strukturierung und Durchführung der Transaktionen
- Prozessmanagement
- Möglichkeiten der Transaktionsstrukturierung
- Transaktionsbesonderheiten
- Unternehmensbewertung in der Krise
- Besonderheiten des Asset Purchase Agreements
Tag 2
Anwendung des Gelernten in interaktiven Formaten mit Working Lunch
- Geleitete Praxisübungen zur Festigung des ersten Seminartages:
- Gemeinsames Assessment der Zielvorstellungen und Design eines M&A-Prozesses anhand 2 Beispielen
- Erarbeitung der Equity-Story eines Unternehmens und anschließende Diskussion der möglichen Schwächen in 2 Gruppen (Käufer und Verkäufergruppe)
- Indikative High-Level-Bewertung des Targets und Sensibilisierung für bilanzielle Besonderheiten
- Erstellung eines Termsheets in 2 Gruppen (Käufer und Verkäufergruppe)
- Due-Diligence Finder – Identifikation möglicher Risiken in der Gruppe und anschließende Evaluation von Mitigationsmaßnahmen im Kaufvertrag und Prozess