Zinsderivate und strukturierte Kreditprodukte

Registration

Grundlagen Derivative Finanzinstrumente:
- Kassa- und Terminmarkt
- Unbedingte und bedingte Zinsderivate
- Risikotransfer, Hebelwirkung und Hedging
Forward Rate Agreements und Zinsfutures
- Definition FRA
- Ermittlung des FRA-Satzes
- Bewertung von FRAs
- Zinsfutures: Geldmarkt- und Anleihen-Futures
- Margening
- Lieferoption
- Hedging mit Futures
Zinsswaps
- Definition
- Aufbau und Konstruktion einer Bewertungskurve
- Iterative Bepreisung eines Zinsswaps
- Forward-Starting Zinsswaps
- Amortizing, Accreting, Roller Coaster und Index Amortizing Zinsswaps
- Kündbare (Cancelable) Swaps
Grundlagen von Optionen
- Definition, Visualisierung durch „Hockey Sticks“ und Auszahlungsprofile
- Geldnähe
- Innerer Wert & Zeitwert
- Greeks: Delta, Gamma, Theta und Vega
Caps, Floors & Collars
- Definition von Caplets & Floorlets und Caps & Floor
- Visualisierung durch „Hockey Sticks“ und Auszahlungsprofile
- Bewertung
Payer & Receiver Swaptions
- Definition von Payer und Receiver Swaptions
- Ausübung
- Bewertung
Strukturierte Kreditprodukte
- Produktdarstellung durch Zerlegung
- Forward-Darlehen
- Kündbare Darlehen
- Cap- und Collar-Darlehen

Learning Target

Sie lernen Grundstrukturen, Funktionsweise und Bewertungsmöglichkeiten von symmetrischen und asymmetrischen Zinsderivaten und deren Einsatzmöglichkeiten für Trading-, Arbitrage- und Hedging-Strategien kennen.

Target Audience

Dieses Seminar richtet sich an Mitarbeiter aus den Bereichen Risikocontrolling, Handel, Backoffice und Revision.

Methodology

Interaktiver Fachvortrag, Diskussion, Fallstudien

Duration

3 Days

Customised Programmes

Everything we offer in our range of open seminars can be packaged and delivered as tailormade in-house training programmes for companies and organisations. We will be happy to advise you and create an individual offer on request.

Besondere Geschäftsbedingungen