Bevor er sich der Forschung anschloss, arbeitete Sascha Steffen bei der Deutschen Bank in Frankfurt und New York. Sein Studium absolvierte er an der Goethe Universität Frankfurt, Wharton und NYU. Er unterrichtete an der ESMT und der Mannheim Business School. Seine Forschung bezieht sich auf Banking, Corporate Finance und Financial Intermediation und wurde im Journal of Finance, Journal of Financial Economics und dem Review of Financial Studies veröffentlicht.
Für seine Arbeit wurde Sascha Steffens mit mehreren Best Paper Awards ausgezeichnet und konnte 2010 den Lamfalussy Fellowhship der Europäischen Zentralbank für sich entscheiden. Zudem wurde seine Forschung von verschiedenen Institutionen unterstützt, unter anderem von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) aus Washington D.C. und der Deutschen Forschungsgemeinschaft (DFG).